Financial Literacy, Consumptive Behavior, and Lifestyle on the Use of Shopee PayLater with the Moderating Role of Financial Behavior
Abstract
The Covid-19 pandemic led to a surge in online shopping and an increased use of Buy Now, Pay Later (BNPL) options like Shopee PayLater, particularly among university students who live away from home and have considerable financial needs. However, the impact of factors such as financial literacy, consumptive behavior, and lifestyle on the usage of these services, with financial behavior acting as a moderating factor, remains insufficiently understood. This research explores how financial literacy, consumptive behavior, and lifestyle influence the adoption of Shopee PayLater among university students in Malang City, with financial behavior as a moderating element. Using a quantitative approach, the study surveyed 100 students across five universities in Malang City and analyzed the data through Structural Equation Modeling (SEM) with SmartPLS 4.0. The results show that financial literacy and lifestyle do not significantly affect Shopee PayLater usage, whereas consumptive behavior exerts a positive influence. Additionally, financial behavior moderates the impact of both financial literacy and lifestyle on BNPL service usage and also influences the connection between consumptive behavior and Shopee PayLater utilization. These findings underscore the need for initiatives that not only enhance financial literacy but also focus on managing consumptive behavior and spending habits to mitigate students' dependency on BNPL services.
Downloads
References
Adhliana, B. S., Barry, H., & Sofa, N. (2022). Analisis Literasi Keuangan, Efikasi Keuangan, dan Pengalaman Keuangan Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pengguna SPayLater DKI Jakarta. JAProf: Jurnal Administrasi Profesional, 3(2), 25–35.
Aditiya, V., Sari, N., & Suryani, L. (2024). Pengaruh Media Sosial dan Gaya Hidup terhadap Perilaku Konsumtif pada Pengguna Spaylater di Shoope. INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research, 4(1), 10429–10441.
Ardiansyah, N., & Lesmana, C. I. (2024). The Influence of the Level of Financial Literacy and Digital Literacy on Generation Z’s Interest in Saving at Bank Muamalat Indonesia KCP Mojokerto. Danadyaksa: Post Modern Economy Journal, 1(2), 130 –. https://doi.org/10.69965/danadyaksa.v1i2.35
Aurin, R., & Kusumastuti, R. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Kepercayaan terhadap Minat Penggunaan Shopee Pay Later. JCA (Jurnal Cendekia Akuntansi), 4(2), 82–93. https://doi.org/10.32503/akuntansi.v4i2.4522
Cahyani, P., & Rochmawati. (2021). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Teman Sebaya, dan Parental Income terhadap Perilaku Keuangan dengan Self-Control sebagai Moderasi. Jurnal Ecogen, 4(2), 224–239.
Davis, F. (1987). User Acceptance of Information Systems: The Technology Acceptance Model (TAM). University of Michigan.
Dianty, S. N. M., & Hakim, L. (2022). Pengaruh Kemajuan Teknologi dan Literasi Keuangan terhadap Minat Masyarakat untuk Berinvestasi pada Produk Syariah Melalui Reksadana dengan Perilaku Keuangan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia, 12(1), 14–24. https://doi.org/10.21927/jesi.2022.12(1).14-24
Duryadi. (2021). Buku Ajar Metode Penelitian Ilmiah: Metode Penelitian Empiris Model Path Analysis dan Analisis Menggunakan SmartPLS.
Eka, R. (2020, December 14). Studi Layanan Paylater di Platform E-commerce Indonesia. Daily Social.
Fauzi, I. S. N., & Sulistyowati, A. (2022). Literasi Keuangan Dan Perilaku Keuangan Berpengaruh Terhadap Perilaku Konsumtif Pada Player Call Of Duty: Mobile. Jurnal Kajian Ilmiah, 22(2), 129–142. http://ejurnal.ubharajaya.ac.id/index.php/JKI
Fitri, T. D., & Adji, W. H. (2024). Pengaruh Shopeepaylater terhadap Daya Beli dan Perilaku Konsumtif Mahasiswa di Politeknik Piksi Ganesha Bandung. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(5), 3601–3614. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i5.1137
Ginting, N. M., & Bangun, B. (2022). Pengaruh Gaya Hidup dan Persepsi Konsumen Terhadap Keputusan Pembelian pada Store Urban Traffic Medan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 3(1), 114–125.
Julita, E., Idwal, B., & Yustati, H. (2022). Pengaruh Penggunaan Shopee Paylatter Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa Muslim. JIEI: Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 2953–2957. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6775
Maharani, N. I., Arsa, & Noor, F. S. (2023). Pengaruh Kepercayaan, Gaya Hidup Dan Pengaruh Sosial Terhadap Minat Penggunaan Shopee Paylater Pada Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam UIN STS Jambi. Jurnal Sains Student Research, 1(2), 130–143. https://doi.org/10.61722/jssr.v1i2.120
Mellisa, & Rosmida. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Promosi Penjualan dan Gaya Hidup terhadap Perilaku Konsumtif Pengguna Paylater. JAB (Jurnal Akuntansi Dan Bisnis), 9(1), 41–51.
Muhson, A. (2022). Analisis Statistik dengan SmartPLS: Path Analysis, Confirmatory Factor Analysis, & Structural Equation Modeling. Universitas Negeri Yogyakarta.
Natalia, N. K. P. P., Dewi, A. A. S. L., & Ujianti, N. M. P. (2022). Akibat Hukum dari Keterlambatan Pembayaran SPayLater bagi Pengguna E-Commerce Shopee. Jurnal Preferensi Hukum, 3(1), 196–200. https://doi.org/10.22225/jph.3.1.4683.196-200
Panjaitan, N. F. H., & Listiadi, A. (2021). Literasi Keuangan dan Pendapatan pada Keputusan Investasi dengan Perilaku Keuangan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 11(1), 142–155.
Purwanto, N., Budiyanto, & Suhermin. (2023). Buku Referensi Theory of Planned Behavior: Implementasi Perilaku Electronic Word of Mouth pada Konsumen Marketplace. CV. Literasi Nusantara Abadi.
Putri, D. A., & Pradananta, G. (2024). Analisis Pengaruh Penggunaan Fitur Spaylater Pada Aplikasi Shopee Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa. JAMBURA: Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 6(3), 1461–1468. http://ejurnal.ung.ac.id/index.php/JIMB
Putri, S. E., Safitri, H., & Hariyanto, D. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Technology Acceptance Model terhadap Minat Menggunakan Paylater pada Mahasiswa. INOVASI: Jurnal Ekonomi, Keuangan Dan Manajemen, 19(1), 64–72. https://kalbar.antaranews.com/berita/513685/ojk-sebut-literasi-keuangan-dikalimantan-barat-baru-
Rahmawati, G., & Mirati, E. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Gaya Hidup terhadap Perilaku Konsumtif Pengguna Shopee Paylater pada Generasu Millenial. Seminar Nasional Akuntansi Dan Manajemen PNJ, 3.
Restike, K. P., Prasasti, D., Fitriani, D. I., & Ciptani, M. K. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan, Perilaku Pembelian Impulsif, Dan Gaya Hidup Terhadap Penggunaan Shopee Paylater Gen Z. Jurnal Akuntansi Bisnis, 22(1), 100–113.
Ritakumalasari, N., & Susanti, A. (2021). Literasi Keuangan, Gaya Hidup, Locus of Control, dan Parental Income terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(4), 1440–1451.
Rohmanto, F., & Susanti, A. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Lifestyle Hedonis, dan Sikap Keuangan Pribadi terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa. ECOBISMA: (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 8(1), 40–48.
Sabilah, S. F., Poerana, A. F., & Nurkinan. (2023). Motif dan Makna Penggunaan Fitur SPaylater di Kalangan Mahasiswi Universitas Singaperbangsa Karawang. Dawatuna: Journal of Communication and Silamic Broadcasting, 3(1), 106–116. https://doi.org/10.47476/dawatuna.v3i1.2287
Sada, Y. M. V. K. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup dan Lingkungan Sosial Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa. Jurnal Literasi Akuntansi, 2(2), 86–99. https://doi.org/10.55587/jla.v2i2.35
Safryani, U., Aziz, A., & Triwahyuningtyas, N. (2020). Analisis Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan, dan Pendapatan terhadap Keputusan Investasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(3), 319–332.
Saputra, U. W. E., Yasa, I. K., Dananjaya, I. B., Sintadevi, N. P. R., Sitawati, A. A. R., Wijayanti, N. L. M., & Yasa, G. S. W. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Keputusan Investasi dengan Perilaku Keuangan sebagai Variabel Moderasi pada Mahasiswa di Kota Denpasar. Jurnal Ganec Swara, 17(4), 1382–1389. http://journal.unmasmataram.ac.id/index.php/GARA
Sheda, G. A. (2023). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Lifestyle terhadap Perilaku Finansial pada iGeneration (Z). JURNAL PAPATUNG, 6(1), 25–33.
Sinaga, R. (2023). Pengaruh Shopee Paylater (SPayLater) dan Program Flash Sale terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa Berbelanja di Aplikasi Shopee (Studi pada Mahasiswa UNRI). JOM FISIP, 10(2), 1–12.
Wikipedia. (2024). Kota Malang. In WIKIPEDIA: Ensiklopedia Bebas.
Zuliansyah, Yuspira, P., & Pane, S. G. (2024). Pengaruh Penggunaan Shopee Paylater Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa. MOTEKAR: Jurnal Multidisiplin Teknologi Dan Arsitektur, 2(1), 31–43.
Copyright (c) 2025 Ahmad Zaki Zein, Farahiyah Sartika
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
