Determinants of Financial Performance with Earnings Management as a Mediating Variable in Conventional Commercial Banks
Abstract
This study analyzes the effect of good corporate governance, intellectual capital, accounting conservatism, and capital structure on financial performance with earnings management as a mediating variable. In this study, good corporate governance is proxied by the number of audit committees, boards of directors, and boards of commissioners. The intellectual capital variable is proxied by the value-added intellectual coefficient. In addition, accounting conservatism and capital structure variables are proxied by conservatism based on accrued items and debt-to-equity ratio, respectively. For earnings management and financial performance variables, each is measured by the value of discretionary accruals and return on assets. This research was conducted using quantitative methods with the object of research of conventional commercial banks. The population in this study was conventional commercial banks listed on the IDX, as many as 61 companies. The number of samples used in this study was 30 conventional commercial bank companies from 2019 to 2023, with a total of 150 data. This study uses secondary data in the form of annual reports from conventional commercial banks for the 2019-2023 period. Data analysis in this study was carried out using the Partial Least Squares (PLS) method with the help of the SmartPLS 4 application. The results showed that good corporate governance and intellectual capital have a positive influence on financial performance, while accounting conservatism and capital structure did not show a significant effect. This study also reveals that earnings management as a mediating variable does not successfully mediate the influence between good corporate governance, intellectual capital, accounting conservatism, and capital structure on the company's financial performance.
Downloads
References
Afifah, H. N., & Syafruddin, M. (2021). Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Risiko Sebagai Variabel Mediasi. Diponegoro Journal of Accounting, 10(2), Article 2. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/31022
Agustin, E. D., Made, A., & Retnasari, A. (2022). Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Intellectual Capital Terhadap Nilai Perusahaan, Dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Periode 2017–2019). Jurnal Akuntansi Indonesia, 11(1), Article 1. https://doi.org/10.30659/jai.11.1.37-58
Amelinda, T. N., & Anwar, M. K. (2021). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomika dan Bisnis Islam, 4(1), Article 1. https://doi.org/10.26740/jekobi.v4n1.p33-44
Anisa, H. V., & Suryandari, D. (2021). The Effect of NPL, GCG Self Assessment, ROA, and CAR on Firm Value (Empirical Study on Commercial Banks listed on the Indonesia Stock Exchange). Accounting and Finance Studies, 1(2), Article 2. https://doi.org/10.47153/afs12.1352021
Anjarningsih, T., Suparlinah, I., Wulandari, R. A. S., & Hidayat, T. (2022). Pengaruh Konservatisme Akuntansi dan Tata Kelola Perusahaan yang Baik terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Badan Usaha Milik Negara. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 3(2), Article 2. https://doi.org/10.35912/jakman.v3i2.626
Avilya, L. T., & Ghozali, I. (2022). Pengaruh Intellectual Capital, Good Corporate Governance Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Mediasi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2018-2020). Diponegoro Journal of Accounting, 11(4), Article 4. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/36387
Ayu, T. N., & Napisah, N. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance, Intellectual Capital, Dan Konservatisme Akuntansi Terhadap Kinerja Keuangan. Kompartemen : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 22(1), Article 1. https://doi.org/10.30595/kompartemen.v22i1.18923
Belkaoui, A. Riahi. (2011). Accounting Theory: Teori Akuntansi (Buku 2) (5th ed.). Salemba Empat.
Dewi, S. R., & Hidayati, C. (2023). Pengaruh Konservatisme Akuntansi Dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (bei) Pada Tahun 2017-2021. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 2(1), 163–183. https://doi.org/10.30640/inisiatif.v2i1.475
Efendi, M. S. (2021). Pengaruh Asimetri Informasi, Kepemilikan Institusional, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba pada PT. Garuda Indonesia Tbk [Diploma, Intitut Agama Islam Negeri Madura]. https://doi.org/10/Mohammad%20Slamet%20Efendi_20170703041073_Daftar%20Pustaka_AS.pdf
Erawati, T., Wardani, D. K., & Hafil, A. (2022). PENGARUH KONSERVATISME, STRUKTUR MODAL DAN LIKUIDITAS TERHADAP KINERJA KEUANGAN (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019). AKURAT | Jurnal Ilmiah Akuntansi FE UNIBBA, 13(1), Article 1.
Faisal, G. N., & Syafruddin, M. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Mediasi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018). Diponegoro Journal of Accounting, 9(2), Article 2. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/27546
Firmani, I., & Haryono, S. (2021). Pengaruh Kinerja Perusahaan Dan Laverage Terhadap Manajemen Laba Di Bank Umum Syariah Indonesia. JAD : Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan Dewantara, 4(1), Article 1. https://doi.org/10.26533/jad.v4i1.734
Fitria, J. D., Das, N. A., & Defitri, S. Y. (2024). Pengaruh Intellectual Capital Dan Konservatisme Akuntansi Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bina Bangsa Ekonomika, 17(1), Article 1. https://doi.org/10.46306/jbbe.v17i1.489
Fitrianingsih, D., & Asfaro, S. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(1), Article 1. https://doi.org/10.46306/rev.v3i1.37
Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., Sarstedt, M., Danks, N. P., & Ray, S. (2021). Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) Using R: A Workbook. Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-80519-7
Honi, H. ` Y., Saerang, I. S., & Tulung, J. E. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Konvensional Tahun 2014-2018. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(3), Article 3. https://doi.org/10.35794/emba.v8i3.29984
Husna, G. A., Yuhertiana, I., & Susilowati, E. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Pengungkapan ESG dan Kinerja Perusahaan Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022. Jurnal Sosial Dan Sains, 3(12), 1235–1252. https://doi.org/10.59188/jurnalsosains.v3i12.1091
Indrayana, I. K., Gama, A. W. S., & Astiti, N. P. Y. (2022). Pengaruh CAR, BOPO, Dan LDR Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus pada Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2019). EMAS, 3(7), 1–17.
Intia, L. C., & Azizah, S. N. (2021). Pengaruh Dewan Direksi, Dewan Komisaris Independen, Dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 7(2), Article 2. https://doi.org/10.25134/jrka.v7i2.4860
Kinerja Makin Anjlok, Bank Bukopin Cetak Rugi Rp3,37 T - Finansial. (2023). https://www.bloombergtechnoz.com/detail-news/20320/kinerja-makin-anjlok-bank-bukopin-cetak-rugi-rp3-37-t
KSSK: Sektor perbankan RI tercatat solid sepanjang 2023. (2024, January 30). Antara News. https://www.antaranews.com/berita/3938826/kssk-sektor-perbankan-ri-tercatat-solid-sepanjang-2023
Liando, J. S. (2021). Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di Bei Tahun 2015-2019. Jurnal Indonesia Sosial Teknologi, 2(01), 86–91. https://doi.org/10.59141/jist.v2i01.71
Martika, L. D., Rahmawati, T., & Yunus, S. (2021). Konservatisme Akuntansi: Telaah Mendalam Dalam Kerangka Teori Akuntansi Positif. Logika : Jurnal Penelitian Universitas Kuningan, 12(02), 119–129. https://doi.org/10.25134/logika.v12i2.5539
Melania, V., & Dewi, A. S. (2019). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan dengan manajemen laba sebagai variabel intervening pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia. Osf. https://doi.org/10.31219/osf.io/jrpcd
Nurhayati, E., Arifin, B., & Mulyasari, W. (2019). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Di Industri Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Dengan Competitive Advantage Sebagai Variabel Intervening. Tirtayasa Ekonomika, 14(1), Article 1. https://doi.org/10.35448/jte.v14i1.5424
Nurhidayah, V. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Di BEI. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 1(2), Article 2.
OJK. (2024). Siaran Pers: Sektor Jasa Keuangan Kokoh Hadapi Potensi Perlambatan Pertumbuhan Ekonomi Global. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Sektor-Jasa-Keuangan-Kokoh-Hadapi-Potensi-Perlambatan-Pertumbuhan-Ekonomi-Global.aspx
Pratama, P. B., & Devi, S. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Penjualan Dan Manajemen Laba Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufakturasub Sektoralogam Dan Sejenisnya Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2018. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 12(2), Article 2. https://doi.org/10.23887/jimat.v12i2.29167
Putra, R. N. A. (2019). Good Corpotare Governance dan Manajemen Laba di Perbankan Syariah. JIFA (Journal of Islamic Finance and Accounting), 2(2). https://doi.org/10.22515/jifa.v2i2.1925
Putri, N. N., Effendy, L., & Isnaini, Z. (2022). Pengaruh Konservatisme Akuntansi Dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur. JAZ:Jurnal Akuntansi Unihaz, 5(2), 192–200. https://doi.org/10.32663/jaz.v5i2.3006
Rahman, M. A. (2020). Pengaruh Struktur Modal dan Pertumbuhan Aset Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Jakarta Islamic Index (JII). Akurasi : Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan, 3(1), Article 1. https://doi.org/10.29303/akurasi.v3i1.25
Sitanggang, R. P., & Ratmono, D. (2019). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan Dan Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel MediasI. Diponegoro Journal of Accounting, 8(4), Article 4. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/25852
Soewarno, N., & Tjahjadi, B. (2020). Measures that matter: An empirical investigation of intellectual capital and financial performance of banking firms in Indonesia. Journal of Intellectual Capital, 21(6), 1085–1106. https://doi.org/10.1108/JIC-09-2019-0225
Sulistyawati, I., & Susilo, D. E. (2024). Pengaruh Intellectual Capital dan konservatisme Akuntansi Terhadap Kinerja Keuangan. Jesya (Jurnal Ekonomi Dan Ekonomi Syariah), 7(2), Article 2. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i2.1620
Utami, R., & Yusniar, M. W. (2020). Pengungkapan Islamic Corporate Social Responsibility (ICSR) dan good corporate governance (GCG) Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening). EL MUHASABA: Jurnal Akuntansi (e-Journal), 11(2), Article 2. https://doi.org/10.18860/em.v11i2.8922
Yusuf, Y., Anthoni, L., & Suherman, A. (2022). PENGARUH INTELECTUAL CAPITAL, GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN AUDIT INTERNAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN DENGAN UKURAN PERUSAHAAN DAN LEVERAGE SEBAGAI VARIABEL MEDIASI. Eqien - Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 11(03), Article 03. https://doi.org/10.34308/eqien.v11i03.1326
Copyright (c) 2025 Ahsanul Hadi Amin, Endah Susilowati, Dwi Suhartini
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
