The Influence of Pentagon Fraud on Financial Reporting Fraud
Abstract
Financial statement fraud involves the intentional alteration of financial records by management or related individuals to distort the company’s true financial position, with the purpose of misleading stakeholders for either personal gain or organizational advantage. This research explores the combined and separate effects of several variables including financial stability, external pressure, financial targets, opportunities, changes in auditors and directors, as well as the display of the CEO’s photograph on the likelihood of financial statement fraud among infrastructure firms listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2019–2023 period. The research population includes all infrastructure firms publicly traded on the IDX during that period, from which 145 company-year observations were obtained using a purposive sampling approach. The study employs descriptive statistical analysis and logistic regression techniques, with data processed using SPSS version 27. The results indicate that the collective impact of all investigated variables shows a statistically significant association with the occurrence of financial statement fraud. On an individual level, opportunity and auditor turnover have a positive and significant influence on fraudulent activities. In contrast, financial stability, external pressure, financial targets, and the presence of the CEO’s photo do not demonstrate a meaningful effect on the probability of fraud. Future investigations are encouraged to incorporate alternative proxy variables such as audit opinions or total accruals to better explore the dimensions of the Fraud Pentagon in the context of financial misreporting.
Downloads
References
ACFE. (2020). Report to the Nations 2020. Retrieved from https://www.acfe.com/report-to-the-nations/2020/
ACFE. (2019). Report to the Nations 2019: Global Study on Occupational FRAUD and Abuse. Association of Certified FRAUD Examiners.
Adepurwanty, A., & Nurbaiti, A. (2019). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan dalam Perspektif Fraud Pentagon. Journal Accounting and Finance, 3(2), Universitas Telkom.
Agustina, R., & Pratomo, D. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi), 3(1), 44-62. DOI: 10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
Alfina dan Amrizal (2020) berjudul “Pengaruh Faktor Tekanan, Peluang, Rasionalisasi, Kompetensi, Dan Arogansi Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan”
Amelia, N. (2023). Pengaruh Keputusan Pendanaan, Kebijakan Dividen, Dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2017-2021. Jembatan (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis, Auditing, dan Akuntansi), 8(1), 71-80.
Amalia, R., & Annisa, D. (2023). Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Komite Audit Sebagai Variable Moderasi: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021. Journal of Applied Managerial Accounting, 7(1), 143-162.
Anwar, M., Zakaria, A., & Musyaffi, A., (2025). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan BUMN, Vol. 6, No. 1, hal 69-86.
Apriyana, N., & Rahmawati, D. (2017). Pengaruh profitabilitas, solvabilitas, ukuran perusahaan, dan ukuran KAP terhadap audit delay pada perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015. Jurnal Nominal, 6(2), 108-124.
Azizah, Laeli Nur. “Pengertian Infrastruktur.” Gramedia. Jakarta, 2021. https://www.gramedia.com/literasi/pengertianinfrastruktur/#Pengertian_Infrastruktur.
Azizah, L., Ridwansyah, E., & Kurniawan, U. (2024). Faktor-faktor Yang Berpengaruh Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Menggunakan FRAUD Hexagon. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(2), 1982-1994.
Aurellya, F. K., Aulia, D. R., & Ramadhan, I. (2024). Fraud Pentagon Model dan Analisis Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing, 11(3), 35-50.
Cahyaningsih, & Lestari, F. N. A. (2022). Nature of industry and Financial Stability as indications of FRAUDulent financial statements. Proceedings of the 5th European International Conference on Industrial Engineering and Operations Management, Rome, Italy, July 26-28, 2022.
DECHOW, P. M., GE, W., LARSON, C. R., and SLOAN, R. G. (2011). Predicting material accounting misstatements. Contemporary accounting research, 28(1), 17-82.
Dewi, I., Wahyudi, I., Setiawan, N., & Uyun, J. (2023). FRAUD ditinjau dari etika profesi dan etika bisnis kasus pt garuda indonesia. MELATI, 40(1), 41-53. https://doi.org/10.58906/melati.v40i1.101
Dinata, I. Made Nova, and Ni Nyoman Ayu Suryandari I. .. Budhananda Munidewi. 2019. “Analisis FRAUD Diamond Dalam Mendeteksi Financial Statement FRAUD.” Materia Japan 5(1):1–12.
Faradiza, S. A. (2019). Fraud Pentagon dan kecurangan laporan keuangan. EkBis: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(1), 1-22.
Fathmaningrum, E. S., & Anggarani, G. (2021). Fraud Pentagon and FRAUDulent Financial Reporting: Evidence from Manufacturing Companies in Indonesia and Malaysia. Journal of Accounting and Investment, 22(3), 625-646.
Faradiza, S. A. (2019). Fraud Pentagon dan kecurangan laporan keuangan. EkBis: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(1), 1-22.
Farmashinta, P., & Yudowati, S. P. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. JASa (Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi), 3(3), 349-363.
Ghiffari, P. M., & Fuad, F. (2024). The Detecting Financial Statement FRAUD With a New FRAUD Diamond Model. Jurnal Proaksi, 11(4), 771–786. https://doi.org/10.32534/jpk.v11i4.6583
Ghozali, Imam. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26 Edisi 10. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Himawan, F. A., & Wijanarti, R. S. (2020). Analisis pengaruh Fraud Pentagon terhadap pendeteksian kecurangan laporan keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2014-2018. Jurnal Manajemen Bisnis, 23(2), 137-154.
Harisma, R. D. (2024). Analisis Faktor yang mempengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan Menurut Teori Hexagon FRAUD pada Perusahaan BUMN (Studi Empiris pada Perusahaan Badan Usaha Milik Negara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
Izzati, A. and Firmansyah, A. (2023). FRAUD diamond theory, efektivitas belanja pemerintah dan komitmen organisasi. Media Riset Akuntansi Auditing & Informasi, 23(1), 65-90. https://doi.org/10.25105/mraai.v23i1.15845
Jannah, M., & Meini, Z. (2022). Pengaruh Stabilitas Keuangan, Target Keuangan, Tekanan Eksternal, dan Arogansi terhadap Financial Statement FRAUD. AkunNas: Jurnal Akuntansi Nasional, 19(2).
Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (2023) https://binakonstruksi.pu.go.id/informasi-terkini/sekretariat-direktorat-jenderal/pembangunan-infrastruktur-indonesia-mampu-meningkatkan-pertumbuhan-ekonomi-dan-daya-saing-nasional/
Khairumnisa, S. (2021). Tekanan Eksternal, Ketidakefektifan Pengawasan, Pergantian Auditor Dan Target Keuangan Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Bumn Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2015 – 2019). 1–49.
Khoirunnisa, A., Rahmawaty, A., & Yasin, Y. (2020). Fraud Pentagon Theory dalam Mendeteksi FRAUDulent Financial Reporting Pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 70 (JII 70) Tahun 2018. BISNIS: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam, 8(1), 97–110. https://doi.org/10.21043/bisnis.v8i1.7381
Kieso, D.E., Weygandt, J.J. and Warfield, T.D. (2017) Intermediate Accounting Ifrs. Edited by T. Hidayat. Jakarta.
Kurniawati, N., & Sarwono, A. E. (2024). Pengaruh Tekanan, Kesempatan, dan Rasionalisasi Terhadap Kecurangan (FRAUD) Laporan Keuangan. WACANA EKONOMI (Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi), 23(1), 36-43.
Majidah, M., & Aryanty, N. (2022). Determinants Of Financial Shenanigans Indications During The Covid-19 Pandemic. Jurnal Akuntansi, 26(3), 390-408.
Mardianto, M., & Tiono, C. (2019). Analisis pengaruh FRAUD triangle dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Jurnal Benefita, 1(1), 87.
Mukhtaruddin, M., Adam, M., Isnurhadi, I., & Fuadah, L. L. (2020). Implementation of social culture in corporate governance: A literature study. International Journal of Financial Research, 11(1), 293-306.
Natasya, R. U., & Kuntadi, C. (2023). Pengaruh LEVERAGE, Tekanan Eksternal, dan Stabilitas Keuangan Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Journal of Comprehensive Science (JCS), 2(1).
Rahayuningsih, B., & Sukirman, S. (2021). Determinan FRAUDulent Financial Statement Dalam Perspektif Fraud Pentagon Theory. Jurnal Akuntansi Bisnis, 19(2), 162. https://doi.org/10.24167/jab.v19i2.3586.
Ramdany, R., Musfita, R., & Darwis, H. (2020). Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan?: Model FRAUD Diamond. Jurnal Ekonomi Bisnis, 19(2), 157-166.
Sasongko, N., & Wijayantika, S. F. (2019). Faktor Resiko FRAUD Terhadap Pelaksanaan FRAUDulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’S Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(1), 67–76. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.7809
Silaban, B. Y., & Zainal, E. S. (2021). Pengaruh Characteristic of Audit Committee, CEO Tenure dan Arrogance terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 5(3), 994-1007.
Solikhin, Z. R. A., & Parasetya, M. T. (2023). Analisis Pengaruh Tekanan, Peluang, Rasionalisasi, Dan Kapabilitas Terhadap Kemungkinan Kecurangan Laporan Keuangan: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2020. Diponegoro Journal of Accounting, 12(1).
Suwardjono. (2021). Teori Akuntansi Perekayasaan Laporan Keuangan (edisi ketiga). Yogyakarta: CV Budi Utama.
Suryani, E., & Fauzan, M. K. (2023). Pengaruh Faktor-Faktor Rasionalisasi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan: Studi Pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. Journal of Indonesia Business Research (JIBR), 1(1), 83-89.
Suryani, E., & Fajri, R. R. (2022). Fraud triangle perspective: Artificial neural network used in fraud analysis. Calitatea, 23(188), 154-162.
Sabrina, E., Hakiki, A., Saftiana, Y., & Kalsum, U. (2020). FRAUDulent financial reporting: Fraud Pentagon analysis in banking and financial sector companies. Issues in Business Management and Economics.
Sari, R. P. (2024). Analisis Faktor–Faktor Yang Mempengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan Dalam Perspektif FRAUD Triangle Dan Manajemen Laba Pada Perusahaan Konstruksi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018–2022. Jurnal Ekonomi Manajemen, 28(9).
Sari, W. M., & Irawati, A. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi FRAUDulent Financial Reporting. Jurnal Ilmu Akuntansi, 14(2), 139-152.
Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metode Penelitian Untuk Bisnis: Pendekatan Pengembangan-Keahlian(Edisi 6). Salemba Empat.
Solikhin, Z. R. A., & Parasetya, M. T. (2023). Analisis Pengaruh Tekanan, Peluang, Rasionalisasi, Dan Kapabilitas Terhadap Kemungkinan Kecurangan Laporan Keuangan: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2020. Diponegoro Journal of Accounting, 12(1).
Steven, S., & Meiden, C. (2020). FRAUD triangle terhadap financial statement FRAUD. Portofolio: Jurnal Ekonomi, Bisnis, Manajemen, dan Akuntansi, 17(2), 176-195.
SYUKRA, R. (2022). Pengaruh Narsisme Direktur, Komposisi Komisaris Independen dan Direktur Gender Pada Kualitas Laporan Keuangan (Studi Kasus pada BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2019) (Doctoral dissertation, Universitas Mercu Buana Jakarta-Menteng).
Tiffani, L., & Marfuah, M. (2015). Deteksi financial statement FRAUD dengan analisis FRAUD triangle pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia, 19(2), 112-125.
Treadway Commission. 1987. “Report of the National Commission on FRAUDulent Financial Reporting.” National Commission on FRAUDulent Financial Reporting (October):1–192.
Tulsabela, A., & Herawati, H. (2024). Pengaruh Tekanan, Kesempatan, Rasionalisasi, Kemampuan, dan Arogansi (Teori Fraud Pentagon) terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Universitas Bung Hatta.
Oktavian, R. (2024). Deteksi Pengaruh FRAUD Hexagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2018-2022). JAKUMA: Jurnal Akuntansi dan Manajemen Keuangan, 5(2), 138-170.
Oktavia, S., Bahari, A., & Kartika, R. (2022). Pengaruh Elemen FRAUD Hexagon Theory Terhadap FRAUD Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika, 12(2), 275-284.
Pratiwi, A. S., Chanafi, N. F. C., & Satyabrata, P. (2022). Pengaruh Fraud Pentagon dan kepemilikan institusional dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 251-260.
PUTRA, Faisal Riyanda; RESPATI, Novita Weningtyas; HUDAYA, Muhammad. Fraud Pentagon Theory terhadap Potensi Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan Pertambangan Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi , [Sl], v.35, n. 2 Februari. 2025. ISSN 2302-8556.
Ristianti, I., & Nursiam, N. (2024). Relevansi Teori FRAUD Hexagon Dalam FRAUDulent Financial Reporting: Tinjauan Pada Perusahaan Sub Sektor Invesment Dan Finance. Economics and Digital Business Review, 5(2), 721-734.
Septriani, Y., & Handayani, D. (2018). Mendeteksi kecurangan laporan keuangan dengan analisis Fraud Pentagon. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 11(1), 11-23.
Sugiyono. (2023). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (Edisi ke-2, Cetakan ke-5). Bandung: Alfabeta.
Yanti, J., Diantimala, Y., & A, N. (2024). Testing the Crowes Pentagon Theory of FRAUD on Financial Statement FRAUD. International Journal of Management, Accounting and Economics, 11(3), 296-312.
Wulandari, R., Mubarak, A., & Irawati, W. (2023). Faktor-faktor yang mempengaruhi FRAUDulent financial reporting dengan menggunakan analisis Fraud Pentagon. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, 11(1), 60-72. https://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JIA
Yanti, J. S., & Diantimala, Y. (2024). Testing the Crowes Pentagon Theory of FRAUD on Financial Statement FRAUD. International Journal of Management, Accounting & Economics, 11(3).
Zudana, A. E., Novian, K., Setiawan, R. P., & Sherlin, S. (2022). Tax footnotes readability and CEO narcissism: evidence from Indonesia. Business Economic, Communication, And Social Sciences Journal (BECOSS), 4(1), 35-46.
Z. R. A. Solikhin, And M. T. Parasetya, "Analisis Pengaruh Tekanan, Peluang, Rasionalisasi, Dan Kapabilitas Terhadap Kemungkinan Kecurangan Laporan Keuangan: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Periode 2016-2020," Diponegoro Journal Of Accounting, Vol. 12, No. 1, Jan. 2023
Copyright (c) 2025 Gerardus Alan Darmasaputra, Teodora Winda Mulia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
